JP Morgan lança plataforma de clientes eletrônicos Publicado pela primeira vez em 7 de janeiro de 2013 JP Morgan Markets - nova plataforma de negociação multi-ativos projetada para um ambiente de negociação pós-regulatório Nova York - JP Morgan anunciou a implantação do JP Morgan Markets, Plataforma de negociação de classe de ativos, trazendo funcionalidades pré-comerciais, comerciais e pós-negociação em uma única plataforma. A plataforma é um redesenho completo e consolidação das ofertas existentes de e-trading existentes da empresa de frente para trás. Criamos o J. P. Morgan Markets para oferecer aos clientes uma experiência de usuário intuitiva e uma maneira conveniente e eficiente de trocas em diferentes classes de ativos, tudo em um só lugar, disse Troy Rohrbaugh, chefe global de FX amp Trading. Ao ter um alto grau de automação em todas as etapas de um comércio, os clientes poderão se concentrar em idéias comerciais, em vez de aumentar a complexidade de um mundo pós-regulatório na execução comercial, compensação pós-comercialização, liquidação e relatórios. Com um logon único, a J. P. Morgan Markets oferecerá ferramentas de pesquisa, análise e estruturação, capacidades de negociação e pós-negociação de produtos múltiplos. Ao longo do tempo, dará acesso a liquidez em classes de ativos, ferramentas algorítmicas líderes do mercado e conectividade para locais de negociação, conforme necessário pelos clientes ou mandatados por regulamentos futuros. O J. P. Morgan Markets do desenvolvimento tem sido um grande empreendimento e, até o final deste ano, teremos consolidado mais de 30 plataformas em uma única oferta de clientes, disse Peter Cherasia, chefe global de estratégias de mercados. Isso nos permitirá entregar rapidamente novos produtos inovadores à medida que nos adaptamos às mudanças nas condições do mercado, e os clientes encontrarão um lugar mais rápido, mais efetivo e transparente para o comércio. Hoje marca a primeira fase em uma implantação de produtos e serviços, com a maioria dos clientes e produtos existentes a bordo até o final de 2013. A funcionalidade disponível para os clientes hoje inclui: pesquisa e análise pré-negociação, FX, Taxas e Mercadorias Execução comercial e uma série de serviços pós-comercialização. Outras funcionalidades pré-pós-comercial serão adicionadas ao longo do resto do ano, ou à medida que as mudanças na estrutura do mercado e os novos regulamentos sejam implementados. IS Prime Risk Services adquire ativos da Think Liquidity. Continuou investidores internacionais para obter acesso ao Chile através da Cooperação Euroclear entre o mercado local chileno e a Euroclear para facilitar o acesso dos investidores internacionais à dívida interna. O CLS da CLS assina o MOU com o grupo de reflexão chinês O CLS Group assina o MOU com a Instituição Nacional de Desenvolvimento Financeiro da China. Continuou itens relacionados LCH SwapAgent para se conectar ao AcadiaSoft Hub A OTC Exchange Network junta-se a Wall Street Blockchain Alliance Morgan Stanley, o Citigroup induziu os investidores em questão sobre o programa de negociação CitiFX Alpha. Itens Populares TP ICAP nomeia Iain Plunkett como COO Fintech Innovation Lab London anuncia 20 startups BNP Paribas e Calypso Pós-comercialização FINRA publica relatório blockchain, procura comentário DTCC nomeia o ex-diretor da AMF como diretor de conformidade da GTR, o BNY Mellon nomeia Jeff McCarthy como CEO, ETF Copy copy. Automated Trader Ltd 2017 - Strategies Compliance TechnologyJPMorgan Chase amp. Co. jpmorgan JP Morgan é líder em Serviços financeiros por atacado, oferecendo soluções inteligentes em uma das mais abrangentes plataformas de produtos globais disponíveis. Nós mantemos os objetivos do cliente em primeiro lugar em nossas mentes, promovendo relacionamentos de longo prazo. Essa combinação de força do produto, capital intelectual e caráter nos separa como líder da indústria. J. P. Morgan serve uma das maiores franquias de clientes do mundo. Nossos clientes incluem corporações, investidores institucionais, hedge funds, governos e indivíduos afluentes em mais de 100 países. J. P. Morgan é parte da JPMorgan Chase amp Co. (NYSE: JPM), uma das principais empresas de serviços financeiros globais com ativos de 2,1 trilhões. A empresa é líder em bancos de investimento, serviços financeiros para consumidores, pequenas empresas e bancos comerciais, processamento de transações financeiras, gerenciamento de ativos e private equity. Um componente da Dow Jones Industrial Average, o JPMorgan Chase atende milhões de clientes e consumidores sob suas marcas J. P. Morgan e Chase e WaMu. Related Companies Artigos relacionados veja mais. Obtendo dados de mercado no Excel usando o Python O Microsoft Excel é a solução para a manipulação e análise de dados em finanças. No entanto, está atrasado a realidade de como os dados, em particular os dados financeiros ou comerciais, são consumidos na era da internet. Aqui está uma maneira simples, porém poderosa, de habilitar o Excel para trabalhar com uma grande variedade de bancos de dados e fontes financeiras. Notícias relacionadas da indústria, veja mais. JP Morgan, Barclays, ICAP amp Point72 Ventures investem US $ 30 milhões em Cloud9 12 de outubro de 2016 - A Cloud Cloud Technologies, empresa de comunicações da Cloud, protege 30 milhões de fundos de um consórcio, incluindo JPMorgan Chase, ICAP, Barclays e Point72 Ventures JPMorgan para usar a tecnologia Virtus para títulos do governo 3 de agosto de 2016 - As duas empresas estão claramente aprofundando sua relação. ISDA lança iniciativa para um padrão de identificação de produto derivado 18 de setembro de 2015 - A International Swaps and Derivatives Association lançou um novo projeto de dados da indústria, com o objetivo de desenvolver um sistema de identificação de produtos derivados de código aberto aberto que pode ser aplicado de forma consistente e abrangente em todas as instalações de derivativos , Incluindo locais de negociação, câmaras de compensação, repositórios e outras infra-estruturas. 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Este relatório apresenta estratégias de negociação automatizadas totalmente divulgadas para ajudá-lo a capturá-las. Mercados em destaque, Apple (AAPL), JP Morgan Chase (JPM), Google A (GOOGL), Franco Suíço (CHF), Eurodólar (EUR), Iene Japonês (JPY), Ouro (GC), Petróleo Bruto (CL), SampP 500 Mini (ES). Cada um dos 9 mercados comercializa 6 sistemas totalmente automatizados de longo prazo, 3 programas de comércio Momentum e 3 Range. Incluí a divulgação completa de todos os sistemas, todos suportando dados de preços históricos, cada ordem gerada 2007-2016, permitindo que você verifique o desempenho passado e monitorar as negociações avançando. Ao diversificar não só os mercados que você comercializa, mas a maneira como você os troca, você pode aumentar o retorno sobre o risco e suavizar as variações na sua curva de patrimônio, nos mercados para cima ou para baixo. Desempenho combinado para os sistemas automatizados divulgados neste relatório 2 de janeiro de 2007 até 21 de outubro de 2016 1.000.000 de saldo inicial 5.107.417 ganho líquido acumulado, sem composição de posições, retirando todos os lucros anualmente. -41,738 maior remessa líquida do mais alto do mais baixo ao mais baixo, antes da recuperação e do novo patrimônio. 93,96 939,630 melhor ano de 2008 25,45 254,472 pior ano 2014 51,72 517,207 2007-2016 média 78,81 788,059 2015 54,02 540,248 2016 até 21 de outubro Links para divulgação completa de todas as metodologias de negociação neste portfólio. Incluí todos os dados de preço históricos de suporte, todas as ordens geradas, todas as entradas comerciais, compensações, lucros e perdas, permitindo que você verifique o desempenho passado e acompanhe os negócios em frente. Mercados com margens mais altas (menor alavancagem) Futuros e mercados à vista com margens mais baixas e vendas curtas irrestritas Moedas, requisitos de margem mais baixos e vendas curtas sem restrições Negociação totalmente automatizada permite-me negociar 54 sistemas diferentes em 9 mercados. Cada um dos 9 mercados comercializa 6 sistemas. 3 comerciantes de impulso, 1 curto prazo, 1 intermediário e 1 termo mais longo. 3 comerciantes de alcance, 1 curto prazo, 1 intermediário e 1 termo mais longo. Introdução à negociação de tendências de impulso Os comerciantes de Momentum entram automaticamente no mercado com uma ação de preço enquanto um mercado se agrava agressivamente ou, com uma venda agressiva. Os comerciantes de Momentum acreditam que há uma maior probabilidade de capturar um pedaço de um movimento agressivo já em andamento do que o mercado puxando um 180 depois que uma ação de preço agressiva se engaja, pense nisso como tendo um pouco fora do meio. Usando o gráfico abaixo para simplificar esse conceito. Acima da linha vermelha, você é longo, abaixo da linha vermelha curta. 1) Net novo curto 2) Reverse de curto para longo 3) Reverse de longo para curto 4) Reverse de curto para longo 5) Reverse de longo para curto 6) Reverse de curto para longo 7) Objetivo de lucro alcançado, saída para Momentum neutro Os comerciantes repetem esse processo indefinidamente. Introdução à negociação do intervalo Os comerciantes do intervalo tentam vender um mercado quando são empurrados acima do valor justo ou compram um mercado quando são empurrados abaixo do valor justo. Usando o gráfico abaixo para simplesmente essa abordagem, você troque o canal interno, o canal externo representa onde você colocaria suas paradas de proteção. 1) Nova posição longa 2) Coloque uma parada de venda protetora para neutro (não atingido) 3) Vender objetivo e reversão para curto (hit) 4) Coloque uma parada de compra para proteger sua nova posição líquida curta tomada em 3 (não atingido) 5 ) Compre o objetivo e a inversão para longo (hit) 6) Coloque uma parada de proteção protetora na nova posição longa ocupada em 5 (não bateu) 7) Vender objetivo e net novo curto (hit) Os comerciantes da gama repitam este processo indefinidamente Todas as estratégias divulgadas em Este relatório é simples, todas as constantes de uso para a vida do programa 2007-2016, todos têm um máximo de 5 parâmetros. Mantenha seus sistemas comerciais simples. Diversificar os mercados que você comercializa e como os troca. Aplique seus sistemas em vários mercados que experimentaram ações de preços elevadas, baixas, laterais, voláteis e não voláteis para determinar a durabilidade do sistema e a distribuição de lucros ao longo da vida do programa. Sempre teste seus sistemas em dados de amostra antes de comercializá-los ao vivo. Exemplo, faça sua otimização para desenvolver seu sistema usando um período de dados de amostra de janeiro de 1995 a dezembro de 2004, uma vez que o sistema é definido, troque-o por dados de amostra de janeiro de 1990 a dezembro de 1994 e janeiro de 2005 até outubro 2016. Compare dentro e fora dos resultados da amostra. Defina a tolerância ao risco para cada sistema antes de negociá-lo. Exemplo, se a duração máxima do levantamento do programa aumentar em 30, suspenda a negociação desse sistema. Defina a tolerância ao risco para a alocação global antes da negociação. Exemplo, se a duração máxima da redução de alocação aumentar em 30, suspenda a alocação. Sempre tem múltiplos sistemas de backup para cada mercado e alocações revisadas no convés. Mantenha sempre os níveis de tolerância de risco previamente definidos para os sistemas individuais e a alocação global. Sempre mantenha sua disciplina comercial. O maior erro que os comerciantes automatizados fazem Usando os dados para o ouro de janeiro de 1986 a dezembro de 2006 Eu vou desenvolver dois sistemas de negociação totalmente automatizados objetivos. O primeiro, um sistema simples que usa um máximo de 5 parâmetros, o total de combinações possíveis dos 5 parâmetros 119.325.440. Os segundos 8 parâmetros, expandindo os mesmos 5 parâmetros no sistema 1 com três parâmetros adicionais na tentativa de melhorar o sistema. Total de combinações possíveis dos 8 parâmetros 347,170,997,796,864. Uma vez que os parâmetros de negociação são definidos nos dados da amostra (1987-2006), eu vou fazer uma caminhada para a frente (trocando o sistema por dados de amostra de 2007 a 2016) Em seguida, combine o desempenho da amostra (1987-2006) com a amostra Avançar desempenho (2007-2016). Parâmetros de otimização do modelo 1 1) Ive variou o número de dias de dados de 1 a 5 em incrementos de 1 dia 2) Multiplicador de volatilidade de 0,30 a 1,00 em incrementos de 0,01 8) Parada final de 2.500 a 5.000 em incrementos de 100 9) Alta volatilidade Filtro de 1.000 a 6.000 em incrementos de 25 11) Objetivo de lucro 2.500 a 10.000 em incrementos de 250 Total de combinações possíveis 119.325.440 Modelo 1 em resultados da amostra (1987-2006) Lucro líquido 85.335,00 Pior puxo -18.256.99 Retorno sobre risco 4.67 a 1 (retorno No lucro total acumulado de risco dividido pela redução máxima) Modelo 1 fora dos resultados da amostra de 2007 até 2016 Lucro líquido 141,693.98 Pior pedaço de retirada -20,316.00 RR - Retorno sobre o risco 6,97 para 1 No caso do modelo 1, o desempenho fora da amostra (2007-2016 ) Foi superior ao desempenho da amostra (1987-2006). Folha de cálculo do modelo 1 incluindo todos os dados históricos de preços de suporte, todas as ordens geradas (2007-2016) e divulgação completa desta metodologia de negociação automatizada. 1) Eu variei o número de dias de dados de 1 a 10 em incrementos de 1 dia. 2) multiplicador de volatilidade de 0,30 a 3,00 em incrementos de 0,01. 4) Período de inclinação de 10 a 90 dias em incrementos de 2 dias. 5) multiplicador de inclinação 0,00 a 5,00, incrementos de 0,02. (Torna as entradas dinâmicas para a tendência, entradas mais rápidas com a tendência, entradas mais lentas, se houver contra a tendência) 6) Filtro de declive nos tiques -90 a 990, incrementos de 10 tiques (qualifica a força da tendência) 8) Parada final 2.500 a 5.000 em incrementos de 100 9) Filtro de alta volatilidade de 1.000 a 9.000 em incrementos de 100 10) Filtro de baixa volatilidade de 0 a 900 em incrementos de 100 11) Objetivo de lucro 1.500 a 10.000 em incrementos de 100 (a inclinação também pode fazer Objetivos dinâmicos de tendência e volatilidade). Total de combinações possíveis 347,170,997,796,864 versus 119,325,440 combinações no modelo 1. Neste exemplo, eu ampliei os parâmetros no modelo 1, adicionei um filtro de inclinação para tornar o modelo dinâmico à tendência do mercado e um filtro baixo na tentativa de minimizar whipsaw durante períodos incertos e inesgotáveis. Meu objetivo foi alcançar um maior retorno sobre o risco no modelo 2 do que o alcançado no modelo 1 de 4.67 a 1 Modelo 2 nos resultados da amostra (1987-2006) Lucro líquido 149.005,00 Pior saque do caso -8,560.00 RR - Retorno do risco 17,41 a 1 A retorno sobre O risco de 17,41 para um sistema individual é tão bom quanto obtido. Modelo 2 dos resultados da amostra de 2007 até 2016 Lucro líquido 78,219.97 Pior puxo de despacho -45,345.00 RR - Retorno sobre o risco de troca de dados de amostra 1,72 para 1 Para o modelo 2, o desempenho fora da amostra RR 1,72 foi terrível em relação ao desempenho da amostra RR 17,41 Para 1. Porquê. Porque eu curve o sistema nos dados de 1987 a 2006 usando o melhor conjunto de parâmetros de 347 trilhões de combinações possíveis. Folha de cálculo do modelo 2 incluindo todos os dados históricos de preços de suporte, todas as ordens geradas (2007-2016) e divulgação completa desta metodologia de negociação automatizada. A lição, fora do desempenho da amostra proporcionará expectativas de desempenho muito mais realistas. Testar seus sistemas fora da amostra em um mínimo de 5 anos de dados é essencial. Se você não testar suas metodologias fora da amostra, você está apenas brincando com o que você pode esperar desse sistema e corre o risco de esgotar todos os fundos porque você não se preparou para os inevitáveis levantamentos que ocorrerão operando qualquer metodologia técnica ou fundamental. Segundo erro maior Não diversificando suas estratégias de negociação nos mercados que você troca. Muitos comerciantes param depois que eles desenvolveram um sistema ou se apaixonaram por uma metodologia que a experiência irá provar que este é o procedimento errado a seguir. Não fique preguiçoso, mantenha sua objetividade, continue pesquisando estratégias de negociação adicionais, ache quais se complementam e produzem o retorno de risco mais elevado (RR). (Retorno do lucro total acumulado de risco dividido pela redução máxima) Para os sistemas adicionais, qualificá-los usando o mesmo procedimento de teste de entrada e saída. Tente encontrar um mínimo de 6 estratégias de negociação que tenham realizado fora da amostra em ouro durante um período de 10 anos. 3 comerciantes de momentum 3 comerciantes de gama Uma vez que você qualificou os sistemas, use a marca para comercializar os dados de desempenho diários da amostra para determinar a mistura de estratégias que produz o maior retorno sobre o risco. Um total de 6 sistemas produz 63 combinações possíveis Ligado aqui é a planilha Contendo todas as 63 combinações para os 6 sistemas listados acima. A combinação com o maior retorno sobre o risco é definida no número 63. Qualifique as alocações diárias e mensais da distribuição da amostra de lucros para a vida útil da alocação. (Neste caso 2007-2016) O objetivo é garantir que todos os ganhos não tenham sido gerados em um determinado período ou em condições específicas do mercado. Set número 63 desempenho Lucro líquido combinado, 788.308,00 Remuneração combinada máxima, -26,528.00 Desembolso atual 20 de outubro de 2016, -3,395.00 Definição de alocações ao comércio Depois de ter encontrado 20 a 100 sistemas que funcionam sem amostra você precisa definir uma alocação para o comércio. Nesta alocação, cobrimos ações, metais, energia e moedas. 50,00 vezes o índice Se você estiver negociando 9 mercados, 6 sistemas em cada mercado há um total de 54 sistemas ativos, definir uma alocação pode ser um desafio. Assumimos que você queria trocar a melhor combinação de 18 sistemas dos 54 que você possui no convés, o número total de conjuntos de mercado combinados 18 por vez 96.926.348.578.604, fazendo uma enumeração exaustiva poderia demorar mais de 70 anos. Os algoritmos genéticos devem entrar em jogo, se programado corretamente, você deve conseguir uma eficiência de otimização de portfólio melhor do que 80, levando vários minutos em vez dos 70 anos, exigiria uma enumeração exaustiva. Este relatório demorou menos de 2 minutos para gerar, clique aqui para a planilha que contém as principais combinações Implementando suas estratégias de negociação automatizadas Muitas mesas de comércio podem automatizar completamente qualquer sistema de 100 negociações objetivas, eliminando a responsabilidade diária de cancelar e substituir ordens. A maioria dessas mesas fornece um resumo diário do total acumulado para cada sistema na alocação que permite que você combine seu desempenho real com a performance do sistema para garantir que o (s) sistema (s) sejam negociados pela sua empresa de compensação exatamente como representado. Data 161020, 16 de março de 2016, 10 de outubro, 20Day Desempenho cumulativo para cada sistema ativo na alocação TOT 5.110.843,50, total acumulado de negócios, todos os sistemas ativos Remessa atual -12,632.00 (distância atual da mais alta alta) Remessa máxima -41,738.00 (maior alta para menor) Baixo) Muitos também fornecem relatórios de pedidos que lhe permitem combinar as ordens do sistema com os informados on-line para sua conta Monitorar de forma eficiente o desempenho de cada sistema em sua conta Monitorar reduções para cada sistema individual para identificar rapidamente qualquer sistema que seja problemático, permitindo que você elimine isso Sistema e substitua-o. Monitorar os sistemas que você pode querer adicionar ao seu portfólio Lendo o relatório das ordens Olhando para o relatório das ordens para o GC01T, eu deveria ter ouro longo em 1.263.14 (preço real 1.263,20) As ordens são arredondadas para o tic mais próximo. A reversão da parada de venda deve ser 1.261.79 (ordem real 1,261.80 stp) O objetivo do GC01T deve ser 1.363.14 (limite de ordem 1.363.10) Ganho líquido acumulado SB 142.418,14 líquido de 50,00 deduzido para spreads de bidask, derrapagem de execução de ordens e todas as taxas por troca de turnê. Remessa atual para GC01T a partir de 20 de outubro de 2016, -1,194.00 A redução máxima para GC01T vida do programa 2007 até 2016, -16,303.02, Para um exemplo, as ordens diárias relatam a negociação dos 54 sistemas nesta alocação, veja 21-10-2016 encomendas-cavaleiro - Alocação 47 Gerenciando seus sistemas Eu acho que todos sabemos que não existe um santo graal para negociação Os sistemas de negociação automatizados eliminam a emoção, reagem muito mais rápido do que tomar uma decisão comercial subjetiva, mas eles podem e falham. A partir da experiência pessoal, a diferença entre negociação automatizada bem-sucedida e falha é como você se diversifica, qualifica seus sistemas e se prepara para qualquer resultado potencial, bom ou ruim. Se você estiver negociando 54 sistemas diferentes em 9 mercados, se um não é nada mais do que uma colisão na estrada e não a hemorragia financeira que você pode experimentar quando você está negociando 1 a 3. Lição, diversifique não apenas os mercados que você troca, mas a maneira como você troca . Defina a sua tolerância ao risco para o sistema antes da negociação Exemplo, usando o sistema de negociação GC01T (impulso da tendência do ouro 1) Se o levantamento máximo aumentar em 30 crescendo de -16,303.02 para -21,193.94, todos os negócios para GC01T serão suspensos da alocação. Os restantes 5 sistemas de ouro permanecerão ativos 2 comerciantes de momentum remanescentes comerciantes de 3 intervalos Procedimento de substituição do sistema falhado Sempre tenha vários sistemas no convés para cada mercado ativo No caso do ouro, monitorei o desempenho diário de 15 mitologias de tendência objetiva e contra tendência, além de Aqueles que eu troco, o desempenho mensal de mais de 100. Usando o top 15 (dos 100 sistemas no convés), eu tomo a marca para comercializar o desempenho diário para os 15 principais (. Todos os arquivos) Total de combinações possíveis dos 15 sistemas, 32.767. Em menos de 3 segundos, uma enumeração exaustiva pode ser gerada, classificando o desempenho de 2007-2016 e retornando o risco para todas as 32.767 possíveis combinações dos 15 sistemas. Classificada por retorno sobre risco (RR) em ordem decrescente. No caso de o GC01T falhar, eu poderia revisar minha alocação de ouro eliminando o GC01T no mesmo dia em que a violação de remoção ocorreu. Neste exemplo, eu poderia substituir GC01T, GC02T, GC03T pelo mercado set 4156 no relatório acima, negociando GC04T, GC05T, GC06T. Todas as mudanças podem ser implementadas no mercado ou antes. Uma vez que minhas instruções são enviadas para minha mesa, minha mesa confirma que a plataforma de entrada automatizada de pedidos foi revisada e todas as posições de ouro atuais são consistentes com a alocação de sistema revisada para o ouro. Qualifique seus sistemas, defina sua tolerância ao risco, mantenha sua disciplina. O objetivo desses relatórios é motivar todos nós a compartilhar soluções para os desafios de ganhar dinheiro durante os próximos principais movimentos do mercado gerados pelos fundamentos extremos atuais. Se o interesse é alto o suficiente e os comentários são objetivos e produtivos, expandirei meus relatórios para mercados internacionais e sistemas de negociação adicionais. Eu fui um comerciante profissional e dirigi um escritório familiar em Tortola, Ilhas Virgens Britânicas nos últimos 20 anos, imposto de renda zero, corporativo e de herança e gostaria de manter assim. Por causa das potenciais implicações fiscais, não administro contas dos EUA ou comercializamos serviços de consultoria para clientes dos EUA. No entanto, administrai fundos para um número limitado de investidores não-americanos não qualificados. Posso, por vezes, para minhas próprias contas ou para as contas que administro, ter posições que poderiam ser contrárias às mencionadas nos meus relatórios. Divulgação: Iwe não tem posições em nenhum estoque mencionado, mas pode iniciar uma posição longa em LONGO E CURTO EM TODAS nas próximas 72 horas. Eu escrevi este artigo, e ele expressa minhas próprias opiniões. Não estou recebendo compensação por isso (além da Seeking Alpha). Eu não tenho nenhum relacionamento comercial com nenhuma empresa cujo estoque é mencionado neste artigo.
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