O que são Derivados Financeiros 8211 Exemplos de Negociação de Derivados Comuns Se você é ativo no mundo do investimento, o conteúdo é muito provavelmente ouvido sobre negociação em derivativos. Embora esse tipo de investimento possa ser muito arriscado para aqueles novos para o jogo, pode ser uma ótima opção para investidores mais experientes. Então, como ele funciona Leia mais sobre uma quebra da prática, vantagens e armadilhas do investimento derivado. O que é um Derivativo Financeiro Derivativo são títulos que estão vinculados a outros títulos, como ações ou títulos. O seu valor é baseado na segurança primária a que estão ligados, e, portanto, não valem nada por si mesmos. Existem literalmente milhares de diferentes tipos de derivativos financeiros. No entanto, a maioria das estratégias de investimento e engenharia financeira giram em torno dos três seguintes: Opções Opções são contratos entre duas partes para comprar ou vender uma garantia a um determinado preço. Eles são mais utilizados para negociar opções de ações. Mas também pode ser usado para outros investimentos. Se um investidor comprar o direito de comprar um ativo a um preço específico dentro de um prazo determinado, ele comprou uma opção de compra. Por outro lado, se ele compra o direito de vender um ativo a determinado preço, ele comprou uma opção de venda. Futures Futures trabalham na mesma premissa de opções, embora a segurança subjacente seja diferente. Os futuros eram tradicionalmente utilizados para comprar os direitos de compra ou venda de uma mercadoria, mas também são usados para comprar títulos financeiros. É possível comprar um futuro do índice SampP 500, ou um futuro associado a uma taxa de juros particular. Swaps Swaps oferece aos investidores a oportunidade de trocar os benefícios de seus títulos entre si. Por exemplo, uma parte pode ter uma obrigação com uma taxa de juros fixa, mas está em uma linha de negócios onde eles têm motivos para preferir uma taxa de juros variável. Eles podem entrar em um contrato de swap com outra parte, a fim de trocar as taxas de juros. Vantagens de Derivativos Derivados são veículos de investimento sólidos que tornam as práticas de investimento e de negócios mais eficientes e confiáveis. Aqui estão algumas razões pelas quais o investimento em derivativos é vantajoso: Contratos não vinculativos Quando os investidores adquirem um derivado no mercado aberto, eles estão comprando o direito de exercê-lo. No entanto, eles não têm nenhuma obrigação de realmente exercer sua opção. Como resultado, isso lhes dá muita flexibilidade na execução de sua estratégia de investimento. Dito isto, algumas classes de derivativos (como certos tipos de acordos de swap) são realmente legalmente vinculativas para os investidores, portanto, muito importante para saber o que você está fazendo. Os derivativos de derivativos de alavancagem dão aos investidores a capacidade de obter retornos extremos que podem não ser possíveis com veículos de investimento primários, como ações e títulos. Quando você investir em estoque, pode levar sete anos para duplicar seu dinheiro. Com derivados, é possível dobrar o seu dinheiro em uma semana. Estratégias avançadas de investimento A engenharia financeira é um campo inteiro baseado em derivativos. Eles tornam possível criar estratégias de investimento complexas que os investidores possam usar para sua vantagem. Possíveis armadilhas O conceito de derivativos é bom. No entanto, o uso irresponsável por parte da indústria financeira pode colocar os investidores em perigo. O famoso investidor Warren Buffet referiu-se a eles como instrumentos de destruição em massa (embora ele também sinta muitos títulos serem mal rotados como derivativos). Os investidores que consideram os derivativos devem ficar cautelosos com o seguinte: Investimentos voláteis A maioria dos derivativos são negociados no mercado aberto. Isso é problemático para os investidores, porque a segurança flutua em valor. Está constantemente mudando de mãos e a festa que criou a derivada não tem controle sobre quem é dono dela. Em um contrato privado, cada parte pode negociar os termos, dependendo da posição do outro partido. Quando um derivado é vendido no mercado aberto, grandes posições podem ser compradas por investidores que têm uma alta probabilidade de inadimplência em seu investimento. A outra parte pode alterar os termos para responder ao risco adicional, porque são transferidos para o proprietário do novo derivado. Devido a esta volatilidade, é possível que eles percam o valor total durante a noite. Opções de preço excessivo As derivadas também são muito difíceis de valorar porque são baseadas em outros títulos. Uma vez que a Itrsquos já é difícil de avaliar o valor de uma parcela de estoque. Torna-se muito mais difícil avaliar com precisão um derivado baseado nesse estoque. Além disso, porque o mercado de derivativos não é tão líquido como o mercado de ações, e há muitos quantos ldquoplayersrdquo no mercado para fechá-los, há spreads de oferta e solicitação muito maiores. Restrições de tempo Possivelmente, o maior motivo derivado são arriscados para os investidores é que eles têm uma vida contratual especificada. Depois que eles expiram, eles se tornam inúteis. Se sua aposta de investimento não funcionar dentro do prazo especificado, você terá uma perda de 100. Potencial para fraudes Muitas pessoas têm dificuldade em entender derivativos. Os artistas Scam costumam usar derivativos para criar esquemas complexos para tirar proveito dos investidores amadores e profissionais. O esquema ponzi de Bernie Madoff é um bom exemplo disso. Quem deve investir em derivativos Por motivos listados acima, este é um mercado muito difícil para investidores novatos. Portanto, é composto principalmente de gerentes de dinheiro profissionais, engenheiros financeiros e investidores altamente experientes. Embora qualquer investidor não possa duvidar em derivativos para testar as coisas, os iniciantes não devem assumir riscos elevados neste mercado, dado os perigos potenciais. À medida que você se torna mais experiente e familiarizado com os vários tipos de derivativos e estratégias que se adequam ao seu estilo de investimento, você pode começar a incorporá-los ainda mais no seu portfólio de investimentos pessoais. Dito isto, é importante notar que, independentemente da sua experiência e conhecimento, os derivativos só devem constituir uma parte do seu portfólio de investimentos. Porque eles podem ser tão voláteis, depender fortemente deles poderia colocá-lo em grave risco financeiro. Derivados finais da palavra são instrumentos financeiros complicados. Eles podem ser ótimas ferramentas para alavancar seu portfólio e você tem muita flexibilidade ao decidir se deve ou não exercê-los. No entanto, eles também são investimentos de risco. Se você planeja comprar um derivado, certifique-se de estar atento ao prazo especificado e está preparado para lidar com o fato de serem ferramentas de investimento voláteis. Nas mãos certas, e com a estratégia certa, os derivados podem ser uma parte valiosa de um portfólio de investimentos. Você tem experiência investindo em derivativos financeiros. Por favor, envie qualquer conselho nos comentários abaixo. A DEFINIÇÃO ACIMA É INCORRETA Os derivados não são sempre valendo nada por si mesmos. Se eu tiver uma opção para comprar o estoque da APE em 100 que expiram em janeiro de 2015, certamente vale algo. Se você não concordar, então me dê alguns (de graça, já que eles não valem nada8217) e veremos quem rirá no caminho para o banco. Alerta Spoiler: seria eu rindo. Também diz acima que os derivativos são preços com base no valor 8220primary que eles estão vinculados.8221 Isso também é incorreto, pois os derivativos podem ser vinculados a qualquer número de títulos (e não estão limitados a um). Não tentei ler mais, mas eu acho que existem erros em todo 8211. Se o autor não puder obter a definição, então eu faria com que qualquer um adotei o conselho que se segue. Alguns pontos de contador: os preços voláteis 8211 vão perguntar a qualquer pessoa curta GOOGL ou NFLX quão volátil esses preços das ações estão hoje em contraste com as opções 18 movimentam-se hoje em cima de um movimento de 8 nesta semana em um estoque de 600 anos. 8211 nuff disse. As opções e a volatilidade das ações são semelhantes, pois você pode ver o que é em qualquer momento e trocar o conhecimento disso. A volatilidade é o que cria o valor. As ações realmente reais e as opções têm preços determinados pelo mercado e são tarifadas com precisão 8211, não excedentes ou inferiores aos preços. O mercado determina que os preços e os preços das ações têm uma chance ou aumento de 5050 em qualquer momento. Ao contrário do gato Schroedinger8217s, eles não podem existir em ambos os estados ao mesmo tempo. Valor de tempo: um investidor sábio usa tempo de cárie para ganhar dinheiro. Um estoque pode pagar dividendos ou apreciar. Uma opção pode pagá-lo pela decadência do tempo ou cobrar-lhe por possuir. As opções não são mais arriscadas do que ações ou títulos. Na verdade, quando você troca opções corretamente, você pode melhorar suas chances de sucesso na entrada comercial, ao contrário de um estoque. Um estoque tem um potencial 5050 e algo como SPY tem 53 tendências ascendentes ao longo do tempo. No entanto, posso colocar uma troca de opções com 10, 20, 50, 70, 90, etc, probabilidade de ganhar. Então, tecnicamente, uma chance de sucesso de 5050 é um risco maior do que um comércio de opções corretamente colocado com uma probabilidade de entrada de sucesso em dizer 70. So8230, que é mais arriscado 70 ou 508230. Lotes para aprender sobre derivados8230Derívagos 101 O investimento tornou-se muito mais complicado As décadas passadas, à medida que diversos tipos de instrumentos derivados se tornam criados. Mas se você pensa sobre isso, o uso de derivados tem sido por muito tempo, particularmente no setor agrícola. Uma parte concorda em vender um bem e outra parte concorda em comprá-lo a um preço específico em uma data específica. Antes que este acordo ocorresse em um mercado organizado, o trueque de bens e serviços foi realizado através de um aperto de mão. O tipo de investimento que permite aos indivíduos comprar ou vender a opção em um título é chamado de derivado. Derivados são tipos de investimentos onde o investidor não possui o ativo subjacente. Mas ele ou ela faz uma aposta na direção do movimento de preço do subjacente através de um acordo com outra parte. Existem muitos tipos diferentes de instrumentos derivados, incluindo opções, swaps. Futuros e contratos a prazo. Derivados têm inúmeros usos, bem como vários riscos associados a eles. Mas geralmente são considerados uma maneira alternativa de participar no mercado. Uma revisão rápida dos termos Derivados são difíceis de entender em parte porque eles têm uma linguagem única. Por exemplo, muitos instrumentos têm uma contraparte. Quem é responsável pelo outro lado do comércio. Cada derivado tem um ativo subjacente para o qual baseia seu preço, risco e estrutura de prazo básico. O risco percebido do ativo subjacente influencia o risco percebido do derivado. O preço também é uma variável bastante complicada. O preço do derivado pode apresentar um preço de exercício. Qual é o preço pelo qual ele pode ser exercido. Quando se refere a derivativos de renda fixa, também pode haver um preço de chamada que é o preço pelo qual um emissor pode converter uma garantia. Finalmente, existem diferentes posições que um investidor pode tomar: uma posição longa significa que você é o comprador e uma posição curta significa que você é o vendedor. Como os derivados podem se adequar a uma carteira Os investidores costumam usar derivativos por três razões: proteger uma posição, aumentar a alavancagem ou especular sobre um movimento de ativos. Hedging uma posição geralmente é feito para proteger ou segurar o risco de um ativo. Por exemplo, se você possui ações de uma ação e quer proteger contra a chance de que o preço das ações caia, então você pode comprar uma opção de venda. Nesse caso, se o preço da ação aumentar, você ganha porque você possui as ações e se o preço das ações cair, você ganha porque você possui a opção de venda. A perda potencial de manter a garantia é coberta com a posição de opções. A vantagem pode ser grandemente aprimorada usando derivadas. Derivados, especificamente as opções são mais valiosas em mercados voláteis. Quando o preço do subjacente se move de forma significativa em uma direção favorável, o movimento da opção é ampliado. Muitos investidores observam o VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility Index) que mede a volatilidade das opções do Índice SampP 500. A alta volatilidade aumenta o valor de ambas as colocações e chamadas. A especulação é uma técnica quando os investidores apostam no preço futuro do ativo. Como as opções oferecem aos investidores a capacidade de alavancar suas posições, grandes peças especulativas podem ser executadas a um custo baixo. Os Derivados de Negociação podem ser comprados ou vendidos de duas maneiras. Alguns são negociados over-the-counter (OTC), enquanto outros são negociados em uma troca. Os derivados OTC são contratos que são feitos de forma privada entre partes, como acordos de swap. Este mercado é o maior dos dois mercados e não está regulamentado. Derivados que negociam em uma troca são contratos padronizados. A maior diferença entre os dois mercados é que, com os contratos OTC, há risco de contraparte, uma vez que os contratos são celebrados de forma privada entre as partes e não estão regulamentados, enquanto os derivativos cambiais não estão sujeitos a esse risco devido ao centro de compensação atuando como intermediário. Tipos Existem três tipos básicos de contratos - opções, swaps e futuros contratos a prazo - com variações de cada um. As opções são contratos que dão o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um ativo. Os investidores normalmente usarão contratos de opções quando não quiserem arriscar-se a assumir uma posição no bem, mas querem aumentar sua exposição em caso de grande movimento no preço do ativo subjacente. Existem muitos negócios de opções diferentes que um investidor pode empregar, mas os mais comuns são: Long Call - Se você acredita que um preço de ações aumentará, você comprará o direito (longo) para comprar (chamar) o estoque. Como o titular da chamada longa, a recompensa é positiva se o preço das ações exceder o preço de exercício em mais do que o prêmio pago pela chamada. Long Put - Se você acredita que um preço de ações diminuirá, você comprará o direito (longo) para vender (colocar) o estoque. Como o titular do longo prazo, o resultado é positivo se o preço das ações estiver abaixo do preço de exercício por mais do que o prémio pago pela colocação. Chamada curta - Se você acredita que um preço de ações diminuirá, você irá vender ou escrever uma chamada. Se você vender uma chamada, o comprador da chamada (a chamada longa) tem o controle sobre se a opção será ou não exercida. Você abandona o controle como curto ou vendedor. Como o escritor da chamada, o pagamento é igual ao prêmio recebido pelo comprador da chamada se o preço das ações declinar, mas se o estoque aumentar mais do que o preço de exercício mais o prêmio, então o escritor perderá dinheiro. Short Put - Se você acredita que o preço das ações aumentará, você irá vender ou escrever uma venda. Como o escritor da colocação, o pagamento é igual ao prêmio recebido pelo comprador da colocação se o preço da ação subir, mas se o preço das ações cair abaixo do preço de exercício menos o prêmio, então o escritor perderá dinheiro. Os swaps são derivados em que as contrapartes trocam fluxos de caixa ou outras variáveis associadas a investimentos diferentes. Muitas vezes, um swap ocorrerá porque uma parte tem uma vantagem comparativa em uma área, como empréstimos de fundos sob taxas de juros variáveis. Enquanto outra pessoa pode emprestar mais livremente como a taxa fixa. Um swap simples de baunilha é um termo usado para a variação mais simples de um swap. Existem muitos tipos diferentes de swaps, mas três comuns são: Swaps de taxa de juros - As partes trocam uma taxa fixa por um empréstimo de taxa variável. Se uma das partes tem um empréstimo de taxa fixa, mas tem passivos que estão flutuando, essa parte pode entrar em um swap com outra parte e trocar taxa fixa por uma taxa flutuante para corresponder os passivos. Os swaps de taxas de juros também podem ser inseridos através de estratégias de opções. Um swaption dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação (como uma opção) para entrar no swap. Swaps de moeda - Uma parte troca pagamentos de empréstimos e principal em uma moeda para pagamentos e principal em outra moeda. Swaps de commodities - Este tipo de contrato tem pagamentos com base no preço da mercadoria subjacente. Semelhante a um contrato de futuros, um produtor pode garantir o preço de que a mercadoria será vendida e um consumidor pode consertar o preço que será pago. Contratos futuros e futuros são contratos entre partes para comprar ou vender um ativo no futuro por um preço específico. Estes contratos geralmente são escritos em referência ao preço spot ou de hoje. A diferença entre o preço à vista no momento da entrega eo preço futuro ou futuro é o resultado do comprador. Esses contratos geralmente são usados para proteger o risco e especular sobre os preços futuros. Os contratos de futuros e futuros diferem de algumas maneiras. Futuros são contratos padronizados que trocam trocas, enquanto os avançados não são padrão e comercializam OTC. The Bottom Line A proliferação de estratégias e investimentos disponíveis tem um investimento complicado. Os investidores que procuram proteger ou assumir riscos em um portfólio podem empregar uma estratégia de ser ativos subjacentes longos ou curtos ao usar derivativos para proteger, especular ou aumentar a alavancagem. Existe uma cesta crescente de derivativos para escolher, mas a chave para fazer um investimento sólido é entender completamente os riscos - contraparte, ativos subjacentes, preço e vencimento - associados à derivada. O uso de um derivado só faz sentido se o investidor estiver plenamente consciente dos riscos e entender o impacto do investimento dentro de uma estratégia de portfólio. O capital de giro é uma medida da eficiência da empresa e da saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. Carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. 1. O uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado, como margem, para aumentar o retorno potencial de um investimento. Erro do servidor na aplicação de uploads. Um potencial potencial Request. Path valor foi detectado a partir do cliente (). Descrição: Uma exceção não tratada ocorreu durante a execução da solicitação da web atual. Revise o rastreamento da pilha para obter mais informações sobre o erro e onde ele se originou no código. Detalhes de exceção: System. Web. HttpException: Um valor potencialmente perigoso Request. Path foi detectado a partir do cliente (). Uma excepção não tratada foi gerada durante a execução da solicitação da web atual. As informações relativas à origem e localização da exceção podem ser identificadas usando o acompanhamento da pilha de exceção abaixo.
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