Como começar opções de negociação Uma opção é o direito de comprar ou vender um ativo a um preço determinado a qualquer momento antes de uma determinada data, mas não uma obrigação de fazê-lo. Digamos que você quer comprar uma casa, mas você não terá dinheiro para comprá-la por mais um mês. O proprietário concorda em dar-lhe a opção de comprar a casa em um mês por 200.000, mas apenas se você pagar 2.000 agora por essa opção. Um mês depois, você pode descobrir que uma famosa celebridade está se movendo ao lado, agora você pode comprar essa casa por 200.000 e vendê-la com lucro. Ou talvez se verifique que todos os tubos já explodiram na casa e vale muito menos, então você decide não comprá-lo, deixando sua opção de compra expirar e perder seu investimento de 2.000 para a opção. Esse é o processo básico para opções de negociação, embora, na prática, seja muito complexo e extremamente arriscado. Se você estiver interessado neste investimento de alto risco, certifique-se de tomar o tempo para se educar e apenas investir com capital de risco. Steps Edit Part One of Four: Compreendendo Opções Editar Saiba quais são as opções. As opções são contratos que conferem ao seu titular o direito de comprar ou vender um título subjacente a um preço fixo (o preço de exercício) dentro de um período de tempo definido (o termo). O preço de exercício pode ser menor ou superior ao preço atual do título subjacente (o preço do mercado). Uma opção, como uma ação ou vínculo, é uma segurança. As opções são negociadas em uma troca nos EUA ou compradas para um corretor estrangeiro. Enquanto uma opção permite alavancar o seu caixa (uma opção controla um maior valor do estoque), é um risco elevado porque ele expira. 1 Compreender os riscos de negociação de opções. As opções podem ser compradas especulativamente ou como hedge contra perdas. As compras especulativas permitem que os comerciantes ganhem uma grande quantidade de dinheiro, mas apenas se conseguirem prever corretamente a magnitude, o cronograma e a direção do movimento do preço de segurança subjacente. Isso também abre esses comerciantes para grandes perdas e altas comissões de comércio. Isso torna as opções de negociação arriscadas, especialmente para os comerciantes principiantes. No entanto, as opções também podem ser usadas como uma estratégia para proteger seus investimentos. Por exemplo, você pode comprar uma opção de venda para vender suas ações de uma ação se você estiver preocupado que o preço possa cair de repente. Este método de usar opções é um pouco seguro, pois você só pode perder o preço do contrato. 2 Leia e compreenda o folheto intitulado Características e Riscos de Opções Padronizadas. Este folheto foi escrito de acordo com os regulamentos da SEC. As corretoras distribuem o livreto para aqueles que abrem uma conta de negociação de opções. Nesse livro, você aprenderá mais sobre a terminologia das opções, os vários tipos de opções que você pode negociar, exercitar e definir opções, considerações fiscais para os comerciantes de opções e os riscos associados à negociação de opções. Compreenda os tipos básicos de negócios. Existem dois principais tipos de negociações de opções: chamadas e colocações. Ambos representam o direito de comprar ou vender uma garantia a um determinado preço dentro de um período de tempo definido. Especificamente, os dois tipos são: Uma chamada é a opção ou o direito, mas não a obrigação, para comprar um ativo a um determinado preço dentro de um período de tempo específico. O comprador de uma chamada espera que o preço do estoque subjacente aumente durante o prazo da opção. Por exemplo, o comprador compra uma compra em estoque com uma greve 100. O comprador prevê que o estoque aumentará (digamos para 105 por ação), mas ele poderá comprar esses ações por 100. Se ele desejar, ele pode se virar e vender esses ações por 105, obtendo lucro. Caso contrário, o comprador perderia o custo do lance de chamada. 3 A put é a opção ou o direito, mas não a obrigação, vender um ativo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. O comprador de uma venda espera que o preço do estoque subjacente caia durante o prazo da opção. Neste caso, o comprador pode forçar o escritor (vendedor) do contrato de opção de compra a comprar o ativo à taxa predefinida. Você pode abrir uma posição com a compra ou venda de uma chamada ou colocá-la, fechá-la, tomando a ação contrária, exerci-la ou deixar expirar. Aprenda a conversar. Procure opções - terminologia de negociação, organize os termos em uma planilha, imprima e comece a estudar. Aqui estão alguns termos muito básicos: um titular é alguém que comprou uma opção. Um escritor é alguém que vendeu uma opção. Um preço de exercício é o preço ao qual o ativo será comprado ou vendido (dependendo de ser uma chamada ou uma colocação). Este é o preço que um preço das ações deve ir acima (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes que uma opção possa lucrar. A data de validade é a data acordada pela qual o proprietário da opção deve exercer seu direito de comprar ou vender o título subjacente. Após essa data chegar, a opção expira e o titular perde seu direito. No dinheiro é uma frase usada para indicar que o preço de mercado do ativo é maior do que o preço de exercício (se é uma chamada) ou menor do que o preço de exercício (se for colocado). Fora do dinheiro é uma frase usada para indicar que o preço de mercado do ativo é menor do que o preço de exercício (se é uma chamada) ou maior que o preço de exercício (se for colocado). Junte-se a um fórum on-line de comerciantes de opções com idéias semelhantes. Se você estiver trabalhando com técnicas de negociação de opções avançadas, você encontrará essa valiosa fonte de informações (e suporte, depois de algumas perdas dolorosas) é um fórum on-line de comerciantes como você. Encontre um fórum para que você possa aprender com os sucessos e, infelizmente, com as falhas dos outros. Considere outras estratégias de negociação de opções. Uma vez que você tenha realizado alguns negócios bem sucedidos, você pode obter aprovação para estratégias de negociação de opções mais complexas. 8 No entanto, comece por troca de papel também. Isso permitirá que você mais facilmente os realize na negociação real. Uma dessas estratégias é o straddle, que envolve a negociação de ambos os lados do mercado, a compra de uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, para que você limite sua exposição. 9 Esta estratégia é mais eficaz quando o mercado está subindo e descendo, ao invés de uma única direção. Também corre o risco de que apenas um único lado seja exercível. Uma estratégia semelhante é a tira, que é como o straddle, mas é uma estratégia de baixa com o dobro do poder de ganho em um movimento de preços para baixo. É semelhante ao straddle em sua execução, mas com o dobro de opções compradas na parte de baixo (colocar opções). 10 Saiba sobre os gregos. Uma vez que você tenha dominado as negociações de opções simples e decidiu avançar para negociação de opções mais complexas, você precisa aprender sobre os chamados gregos. 11 Estas são métricas que os operadores de opções usam para maximizar seus retornos. Delta - o valor que um preço da opção se move em relação ao movimento do preço do ativo subjacente. Uma opção com um delta de .5 terá um movimento da metade do do ativo subjacente. Se o estoque se mover 1,00, o preço da opção moverá 0,50. Gamma - a taxa que o delta mudará com base em uma 1 mudança no preço das ações. Theta - o chamado "tempo decadência" do preço da opção. Ele mede o quanto o preço se deteriora à medida que a opção se aproxima do vencimento. Vega - o valor do preço da opção mudará com base na volatilidade do ativo subjacente. Como negociar ações Como ganhar renda regular de estoque Investir através de dividendos Como investir pequenas quantias de dinheiro com sabedoria Como comprar ações Como analisar opções de ações Como obter rico Como negociar Forex Como fazer muito dinheiro na negociação de ações on-line Como Compreender opções bináriasPick The Right Options To Trade In Six Steps Dois grandes benefícios das opções são (a) a ampla gama de opções disponíveis, e (b) a sua versatilidade inerente que permite que qualquer estratégia de comércio concebível seja implementada. Atualmente, as opções são oferecidas em uma vasta gama de ações, moedas, commodities, fundos negociados em bolsa e outros instrumentos financeiros em cada ativo, geralmente há dezenas de preços de exercício e datas de validade disponíveis. As opções também podem ser usadas para implementar uma gama deslumbrante de estratégias de negociação, que vão desde a chamada de compra simples de bufões, a compra ou a escrita, a spreads de alta ou baixa, spreads de calendário e spreads de proporção. Estrangulamentos e estrangulamentos. e assim por diante. Mas essas mesmas vantagens também representam um desafio para a opção neófito, uma vez que a multiplicidade de escolhas disponíveis torna difícil identificar uma opção adequada para o comércio. Continue lendo para aprender a escolher as opções certas para negociar em seis etapas fáceis. Começamos com o pressuposto de que você já identificou o ativo financeiro, como um estoque ou ETF que deseja negociar usando opções. Você pode ter chegado a esse bem subjacente de uma variedade de maneiras usando um criador de ações. Empregando análises técnicas ou fundamentais. Ou através de pesquisa de terceiros. Ou pode ser simplesmente uma ação ou um fundo sobre o qual você tem uma opinião forte. Depois de identificar o ativo subjacente. Os seis passos necessários para identificar uma opção adequada são os seguintes: Formule seu objetivo de investimento Determine sua recompensa de risco e recompensa Verifique a volatilidade Identifique os eventos Elabore uma estratégia Estabeleça os parâmetros da opção Na minha opinião, a ordem mostrada das seis etapas segue um processo de pensamento lógico Isso facilita a escolha de uma opção específica para negociação. Estas seis etapas podem ser memorizadas através de uma mnemônica útil (embora não na ordem desejada) PROVES que significa Parâmetros, RiskReward, Objetivo, Volatilidade, Eventos e Estratégia. Um guia passo-a-passo para escolher uma opção Objetivo. O ponto de partida para fazer qualquer investimento é o seu objetivo de investimento. E o comércio de opções não é diferente. Qual objetivo você deseja alcançar com sua opção de comércio É especular sobre uma visão de alta ou baixa do bem subjacente Ou é para proteger o risco de queda potencial em uma ação na qual você tem uma posição significativa Você está colocando o comércio para Ganhe algum salário premium. Seja qual for o seu objetivo específico, seu primeiro passo deve ser formulá-lo porque ele constitui a base para as etapas subseqüentes. RiskReward. O próximo passo é determinar sua recompensa risco-recompensa, que é muito dependente de sua tolerância ao risco ou apetite pelo risco. Se você é um investidor ou comerciante conservador. Então, estratégias agressivas, como a escrita de chamadas nulas ou a compra de uma grande quantidade de opções de dinheiro (OTM) podem não ser adequadas para você. Toda estratégia de opções tem um perfil bem-definido de risco e recompensa, então certifique-se de compreendê-lo completamente. Volatilidade. A volatilidade implícita é o determinante mais importante de um preço de opções, então obtenha uma boa leitura no nível de volatilidade implícita para as opções que você está considerando. Compare o nível de volatilidade implícita com a volatilidade histórica dos estoques e o nível de volatilidade no mercado amplo, uma vez que este será um fator chave na identificação de sua estratégia de comércio de opções. Eventos: os eventos podem ser classificados em duas grandes categorias em todo o mercado e em estoque específico. Os eventos em todo o mercado são aqueles que afetam os grandes mercados, como os anúncios da Reserva Federal e os lançamentos de dados econômicos, enquanto os eventos específicos de estoque são coisas como relatórios de ganhos, lançamentos de produtos e spin-offs. (Note-se que consideramos os eventos esperados aqui, uma vez que os eventos inesperados são, por definição, imprevisíveis e, portanto, impossíveis de ter em conta uma estratégia de negociação). Um evento pode ter um efeito significativo na volatilidade implícita no período anterior à sua ocorrência real e pode ter um enorme impacto no preço das ações quando ocorre. Então, você quer capitalizar o aumento da volatilidade antes de um evento-chave, ou prefere esperar do lado de fora até que as coisas se estabeleçam. Identificar eventos que podem impactar o ativo subjacente podem ajudá-lo a decidir o prazo de validade apropriado para o comércio de opções. Estratégia . Este é o penúltimo passo na escolha de uma opção. Com base na análise realizada nas etapas anteriores, você conhece seu objetivo de investimento, recompensa de risco-recompensa, nível de volatilidade implícita e histórica e eventos-chave que podem afetar o estoque subjacente. Isso torna muito mais fácil identificar uma estratégia de opção específica. Digamos que você é um investidor conservador com um portfólio de ações considerável e quer ganhar algum lucro antes que as empresas comecem a reportar seus ganhos trimestrais em alguns meses. Você pode, portanto, optar por uma estratégia de chamada coberta, que envolve a gravação de chamadas em algumas ou todas as ações em sua carteira. Como outro exemplo, se você é um investidor agressivo que gosta de tiros longos e está convencido de que os mercados estão indo para um grande declínio dentro de seis meses, você pode decidir comprar profundamente a OTM coloca os principais índices de ações. Parâmetros. Agora que você identificou a estratégia de opção específica que você deseja implementar, tudo o que resta ser feito é estabelecer parâmetros de opção como o prazo de validade, o preço de exercício. E opção delta. Por exemplo, você pode querer comprar uma chamada com o prazo de validade mais longo, mas no menor custo possível, caso em que uma chamada OTM pode ser adequada. Por outro lado, se desejar uma chamada com um delta alto, você pode preferir uma opção ITM. Nós seguimos esses seis passos em alguns exemplos abaixo. 1. O investidor conservador Bateman possui 1.000 ações do McDonalds e está preocupado com a possibilidade de uma queda 5 no estoque no próximo mês ou dois. Objetivo . Risco de queda de hedge na atual participação da McDonalds (1.000 ações), o estoque (MCD) está sendo negociado em 93.75. RiskReward. Bateman não se importa com um pouco de risco, desde que seja quantificável, mas é indigno em assumir riscos ilimitados. Volatilidade. A volatilidade implícita em pequenas opções de chamadas ITM (preço de exercício de 92,50) é 13,3 para chamadas de um mês e 14,6 para chamadas de dois meses. A volatilidade implícita em pequenas opções de colocação de ITM (preço de exercício de 95,00) é de 12,8 para colocações de um mês e 13,7 para colocações de dois meses. A volatilidade do mercado medida pelo índice de volatilidade do CBOE (VIX) é de 12,7. Eventos. Bateman deseja uma cobertura que se estende após o relatório de ganhos do McDonalds, que está programado para ser lançado em pouco mais de um mês. Estratégia . Comprar coloca para proteger o risco de uma queda no estoque subjacente. Parâmetros de opção. Um mês, 95 coloca no MCD estão disponíveis em 2,15, enquanto os dois meses de 95 colocados são oferecidos em 2,90. Opção Escolha. Uma vez que Bateman quer cercar sua posição de MCD por mais de um mês, ele vai para os 95 metades de dois meses. O custo total da posição de colocação para hedge 1.000 ações da MCD é de 2.900 (2.90 x 100 ações por contrato x 10 contratos), este custo exclui as comissões. A perda máxima que Bateman irá incorrer é o prémio total pago pelas put, ou 2.900. Por outro lado, o ganho teórico máximo é 93.750, o que ocorreria no evento extremamente improvável em que o McDonalds mergulharia para zero nos dois meses anteriores à expiração. Se as ações permanecerem planas e se negociando inalteradas em 93.75 muito pouco antes da expiração, elas teriam um valor intrínseco de 1.25, o que significa que Bateman poderia recuperar cerca de 1.250 do valor investido nas put ou cerca de 43. 2. Agressivo O comerciante Robin é otimista nas perspectivas do Bank of America, mas tem capital limitado (1.000) e quer implementar uma estratégia de negociação de opções. Objetivo . Compre chamadas especulativas de longo prazo no Bank of America Stock (BAC) negocia em 16,70. RiskReward. Robin não se importa de perder todo o seu investimento de 1.000, mas quer obter o maior número possível de opções para maximizar seu lucro potencial. Volatilidade. A volatilidade implícita nas opções de chamadas OTM (preço de exercício de 20) é de 23,4 para chamadas de quatro meses e 24,3 para chamadas de 16 meses. A volatilidade do mercado medida pelo índice de volatilidade do CBOE (VIX) é de 12,7. Eventos. Nenhum. As chamadas de quatro meses expiram em janeiro, e Robin acha que a tendência dos mercados de ações de finalizar o ano com uma nota forte beneficiará a BAC e sua posição de opção. Estratégia . Compre chamadas OTM para especular sobre um aumento no estoque BAC. Parâmetros de opção. As chamadas de 24 meses em BAC estão disponíveis em 0,10, e as chamadas de 16 meses são oferecidas em 0,78. Opção Escolha. Como Robin quer comprar o maior número possível de chamadas baratas, ela opta pelas chamadas de quatro meses. Excluindo comissões, ela pode adquirir até 10.000 chamadas ou 100 contratos, no preço atual de 0,10. Embora a compra das chamadas de 16 meses 20 daria a opção de troca de opção um ano adicional para se exercitar, eles custaram quase oito vezes mais do que as chamadas de quatro meses. A perda máxima que Robin iria incorrer é o prémio total de 1.000 pagos pelas chamadas. O ganho máximo é teoricamente infinito. Se um conglomerado bancário global o chamar GigaBank vem e oferece para adquirir o Bank of America por 30 em dinheiro nos próximos dois meses, as 20 chamadas valeriam pelo menos 10 cada, e a posição da opção Robins valeria a pena 100.000 ( Para um retorno de 100 vezes no investimento inicial de 1.000). Note-se que o preço de exercício de 20 é 20 superior ao preço atual das ações, então Robin tem que ter muita confiança em sua visão de alta no BAC. Embora a ampla gama de preços de exibição e expirações possa tornar desafiador para um investidor inexperiente para zero em uma opção específica, as seis etapas descritas aqui seguem um processo de pensamento lógico que pode ajudar a selecionar uma opção para negociar. As PROVESTAS mnemônicas ajudarão a lembrar as seis etapas. Divulgação: O autor não possuía nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo no momento da publicação. Etapas nas Opções de Negociação Etapas nas Opções de Negociação - Introdução As opções de negociação são muito diferentes das ações de negociação em si. Na negociação de ações, a única decisão que você precisa fazer é se o estoque iria subir ou descer e depois comprar ou curtir o estoque. No entanto, as opções de estoque, como um instrumento derivado complexo, exigem um processo de tomada de decisão mais complexo para fazer um comércio lucrativo. Na negociação de opções, você poderia perder dinheiro, mesmo se sua perspectiva sobre o estoque subjacente estiver correta se você receber o processo de tomada de decisão para qual opção negociar e como negociar errado. Existem muitas maneiras de negociar opções. As opções podem ser usadas para cobertura, arbitragem, bem como especulação direcional. Este tutorial de negociação de opções deve descrever as etapas envolvidas na elaboração de uma especulação direcional usando opções. Explosive Options Trading Mentor Descubra como meus alunos ganham mais de 45 por comércio, com confiança, opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo em uma recessão Visão geral dos passos nas opções de negociação Existem quatro etapas principais no processo de opções de negociação para a especulação direcional do Outlook, Planejamento, Entrada, Sair. A especulação direcional significa usar opções para lucrar com uma perspectiva ascendente, descendente, neutra ou volátil sobre o estoque subjacente usando várias estratégias de spreads diretas ou opções. Essas etapas nas opções de negociação assumem que você tem uma boa compreensão dos conceitos básicos de negociação de opções. Passo 1: Perspectivas No mercado de ações, a perspectiva mais importante é se um estoque está indo para cima ou para baixo. No entanto, na negociação de opções, quanto mais específicas forem suas perspectivas, melhor você poderá usar uma estratégia de opções que se encaixe nessa perspectiva exata, resultando em um melhor retorno do investimento. Existem três componentes principais para criar uma perspectiva no Diretório de Opções, Alvo de Preço e Prazo de Tempo. Na negociação de opções, não só você pode lucrar com uma movimentação para cima ou para baixo, mas também de um lado e direções múltiplas ao mesmo tempo. No entanto, quanto mais direções você deseja lucrar simultaneamente, menor será o retorno do investimento devido ao maior capital Desembolso ou margem. Quando as opções de negociação, quanto mais precisas e precisas forem suas perspectivas, melhor será seu retorno sobre o investimento. Passos nas Opções de Negociação e Roll Up Exemplo: Assumindo que a AAPL está prestes a organizar um breakout e dois comerciantes de opções, John e Mary gostariam de lucrar com este breakout. John não tem certeza sobre a direção do breakout, mas é certo que será significativo. Devido a essa incerteza, John estabeleceu-se para uma estratégia de opções Long Straddle, que é capaz de lucrar tanto com uma fuga quanto com a queda. Mary está certa de que quando a AAPL explodir, será para o lado positivo. Ela buscou uma estratégia agressiva de opções de chamadas longas, que lucrará com a vantagem e perde tudo se isso não acontecer. AAPL finalmente explode a vantagem e Mary faz um lucro de 100 enquanto John faz um lucro de 20 no mesmo movimento devido à alavancagem mais baixa. Alvo de preço Na negociação de ações, ter um objetivo de preço simplesmente permite que você saiba quando vender para fins lucrativos. Na negociação de opções, ter uma meta de preço precisa significa que você poderia fazer um lucro maior do que um comerciante de opções sem um objetivo de preço ou um imprevisto. Isso é certo, não é essencial ter um objetivo de preço quando opções de negociação, mas se você fizer isso, você poderia retornar um lucro muito maior do que sem. Ter um preço objetivo significa não só prever que um estoque vai subir, mas também a que preço é provável que se mova até. Etapas nas Opções de Negociação e Roll Up Exemplo 2: Dois comerciantes de opções, John e Mary, têm a mesma perspectiva de alta na QQQQ e decidem lucrar com opções de negociação. O QQQQ está negociando às 35. John não tem certeza de como o QQQQ vai se mover e decide manter a vantagem aberta com uma Estratégia de chamada longa simples. Mary tem certeza de que QQQQ não vai se mover mais de 40 por vencimento e decide maximizar o retorno do investimento usando um 3540 Bull Call Spread. QQQQ manda para 40 como previsto e John fez um ganho de 100, enquanto Mary fez um ganho de 150 devido ao menor custo de uma propagação de chamadas de touro em relação a uma longa chamada. Uma das principais diferenças entre opções de negociação e ações é que as opções têm datas de validade fixas enquanto você pode manter ações perpetuamente. Uma vez que as opções têm datas de validade definidas e que há várias datas de validade para escolher, você poderá maximizar seu retorno sobre o investimento ao não comprar opções mais caras com datas de validade mais longas que as necessárias se você tiver uma idéia do tempo aproximado O estoque levará para atender seu objetivo de preço. Etapas nas Opções de Negociação e Roll Up Exemplo 3: Dois comerciantes de opções, John e Mary, têm a mesma perspectiva de alta na QQQQ e decidem lucrar com opções de negociação. QQQQ está negociando às 35. Tanto John como Mary estão ambos certos de que o QQQQ chegará a 40 antes de voltar e ambos decidiram ir com o 3540 Bull Call Spread. No entanto, John é incerto se o preço objetivo de 40 pode ser cumprido dentro do mês e decidiu ir com opções que expiram 3 meses depois. Mary tem certeza de que o preço alvo de 40 pode ser cumprido dentro do mês e decidiu ir para as opções do mês da frente. Para a data de validade mais longa, John pagou um débito total de 5,00 enquanto Mary pagava um débito total de apenas 1,50. QQQQ muda para 40 como previsto pela expiração das opções do mês da frente. John faz um ganho de 120, enquanto Mary faz um ganho de 150 devido ao custo muito mais baixo. Como você pode ver nos exemplos acima, você obterá retornos muito melhores ao negociar opções quando sua perspectiva for precisa e precisa. Etapa 2: Planejamento Depois de ter seu objetivo direcional, preço alvo e perspectivas de tempo descoberto, é hora de planejar o comércio. Planejar o comércio envolve decidir qual estratégia de opções e quanto dinheiro usar. Como tal, existem dois componentes principais na fase de planejamento Escolha da Estratégia de Opções e Compromisso de Capital. Escolha da Estratégia de Opções Existem centenas de estratégias de opções conhecidas padrão e, literalmente, inúmeras possíveis combinações de opções de uso. Todas as estratégias de opções servem de perspectivas específicas, e é por isso que a fase de perspectivas é tão importante. Sem uma perspectiva clara e específica, você pode ficar sobrecarregado e confuso com o grande número de estratégias de opções. Olhando para trás no exemplo 2 acima, você pode ver que a escolha das estratégias de opções de John e Marys são diferentes porque Mary tinha uma visão mais específica do que John. Mary escolheu uma estratégia de opções que se adapta perfeitamente à sua visão, permitindo que ela faça um retorno mais alto na mesma jogada no QQQQ do que o John. As estratégias de opções podem ser amplamente classificadas como spreads de crédito e spreads de débito. Os iniciantes poderiam simplesmente ignorar os spreads de crédito devido à margem envolvida e o fato de que a maioria dos corretores não daria aos iniciantes que um nível elevado de conta de negociação. Os spreads de débito geralmente são estratégias de opções de risco limitado que podem perder apenas tanto dinheiro como você cometeu e são executáveis a partir de baixos níveis de conta. A sua escolha de estratégia de opções também deve ser governada pela sua compreensão e experiência na estratégia de opções escolhida. Todas as estratégias de opções precisam ser praticadas através do comércio de papel e bem compreendidas antes de aplicar dinheiro real para elas. Nunca escolha uma estratégia de opções que você nunca trocou de papel. Compromisso de capital Um aspecto extremamente importante da estratégia de opções é decidir antecipadamente quanto dinheiro você pode perder em qualquer comércio e, em seguida, escolher uma estratégia que mantenha sua perda máxima dentro desse limite. É também por isso que você continua ouvindo operadores de opções de veteranos dizer que você só deve negociar opções com o dinheiro que você pode perder. Isso ocorre porque, para todas as estratégias de opções de débito, a perda máxima é o valor total investido na própria posição. Como tal, se você joga todo o seu dinheiro naquele comércio que vai mal, você poderia perder todo seu dinheiro durante a noite. Isso também levou a todas as histórias de horror de pessoas que rompem suas fortunas na negociação de opções. Passo 3: Entrada Depois de determinar sua perspectiva e planejado o seu comércio, é hora de fazer uma entrada e se comprometer. Se você está negociando opções de forma definitiva, o que significa comprar ou escrever opções de chamadas com legenda única ou colocar opções, como a estratégia Long Call, a entrada é uma simples questão de fazer seu pedido usando o pedido Comprar para abrir ou vender para abrir. No entanto, se você estiver usando uma estratégia de opções de várias pernas, como o Bull Call Spread, a maioria dos corretores permitiria que você colocasse como uma única ordem simultânea preenchendo um formulário de pedido com todas as opções envolvidas na posição ou você poderia Escolha Leg na posição, encontrando o melhor tempo por conta própria para entrar em cada opção envolvida na posição. Legging leva experiência e, se for feito de forma inadequada, poderia anular os possíveis lucros do cargo, portanto, certifique-se de praticar legging em sua plataforma de negociação virtual antes de se tornar real. Depois de entrar na posição, você também deve definir um ponto de parada para sua posição de acordo com sua perspectiva, com base em preço de ações (usando ordens contingentes ou condicionais) ou preço de opções. Se você está negociando apenas com o dinheiro que você pode perder e está disposto a assumir a possibilidade de uma perda total, você pode ir sem um ponto de parada. Por exemplo, se eu quiser perder mais de 100 por troca de um fundo de 10.000, eu simplesmente compraria opções apenas com 100 e deixaria o cargo correr para lucro ou perda total. Passo 4: Sair Eventualmente, todas as posições de opções devem ser encerradas em uma das 4 maneiras de Exercício, Atribuição, Encaminhar ou Fechar. Exercitar significa exercer seu direito de comprar ou curtir o estoque subjacente voluntariamente se você decidir eventualmente manter uma posição diretamente no estoque subjacente para o prazo mais longo. Atribuição significa que as opções que você abre são exercidas por quem comprou essas opções e você também acabou com uma posição no estoque subjacente ou suas ações sendo chamadas de sua conta no caso de escrever opções de chamadas. Avançar significa fechar suas opções de vencimento e abrir outros meses para permanecer investido e fechar é simplesmente vender para fechar as posições de opções longas que você possui ou Comprar para fechar as curtas.
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